ソフトバンク、評価額1.75兆円でボーダフォン日本法人を買収

ZZZZZZ2006-03-18

[東京 17日 ロイター] ソフトバンク<9984.T>は17日、英ボーダフォン日本法人を買収することで正式に合意するとともに、ヤフー<4689.T>と携帯電話事業で業務提携すると発表した。ボーダフォンの株式価値は1.75兆円の予定。日本企業による買収としては過去最大規模になる。
ソフトバンクの全額出資子会社を通じて、1―2カ月中に買い入れる。
全額出資子会社による買収にあたっては、LBOによるノンリコースローンで1.1―1.2兆円を調達するほか、ソフトバンクが2000億円、ヤフーも1200億円を出資する。一方、全額出資子会社には、ボーダフォン・グループも4000億円程度の投資を行う予定のほか、取締役を1人派遣する。

http://today.reuters.co.jp/News/NewsArticle.aspx?type=businessNews&storyID=2006-03-17T185505Z_01_NOOTR_RTRJONC_0_JAPAN-206790-1.xml
どこの金融機関から資金調達するんでしょうか。シンジゲートローンを使うのかなぁ。

資金調達(予定):

  1. ソフトバンク出資 2,000億円
  2. ヤフー株式会社出資 1,200億円
  3. LBOによるノンリコースローン 1.1兆円〜1.2兆円

http://www.softbank.co.jp/news/release/2006/060317_0001.htmlZ
ソフトバンク本体の第三四半期末現預金は3,000億ちょっとなんですね。

ノンリコースローン 【のんりこーすろーん】
ローン返済ができなくなったときに、担保になっている資産以外に債権の取り立てが及ばない非遡及型融資のこと。アメリカで主流のローン。日本では、融資対象の不動産を担保に取ったうえに追加担保や個人保証を求めるリコースローン(遡及型融資)が一般的。ノンリコースローンは、担保割れの状態になっていてもほかの資産からの回収ができないために、厳密で精度の高い評価が必要になる。また、一般のローンより金利は高めになる。

http://dict.realestate.yahoo.co.jp/term_search?p=%A5%CE%A5%F3%A5%EA%A5%B3%A1%BC%A5%B9%A5%ED%A1%BC%A5%F3